日本版SCHDは買うべき？高配当株ファンドをやさしく解説
最近、米国の高配当株ETF「SCHD（シュワブ・米国配当株式ETF）」が注目されています。配当利回りの高さや、厳選された優良企業100銘柄への分散投資が魅力で、米国投資家に長年支持されてきました。この人気を受け、2025年1月から日本でも「高配当株式・日本ファンド（日本版SCHD）」が登場することになりました。
投資家の皆さんの中には、「米国版が人気なら、日本版も買う価値はあるの？」「今から投資しても大丈夫？」と迷う方も多いでしょう。この記事では、日本版SCHDの特徴を整理し、投資するメリット・注意点、実際にどう活用できるかをわかりやすく解説します。
SCHDとは？米国版から学ぶ投資の基本
SCHDは米国のETFで、株式と同じように市場で売買できます。正式名称は「シュワブ・米国配当株式ETF」。特徴は主に次の2点です。
- 安定した配当収入が期待できる
- 米国の優良企業100銘柄に分散投資できる
米国の「ダウ・ジョーンズUSディビデンド100インデックス」に連動し、配当収益と中長期的な値上がり益の両方を狙えます。VYM（バンガード・米国高配当株式ETF）より銘柄が厳選されており、投資初心者でも“質の高い野菜の詰め合わせ”のように安心して投資できます。
日本版SCHDの特徴と魅力
日本版SCHDは、米国版を参考にした日本株高配当ファンドです。特徴は以下の通りです。
- 設定日：2025年2月7日
- 投資対象：ダウ・ジョーンズ日本配当100インデックス
- 信託報酬：0.297％（長期投資でも負担が軽い）
- 分配月：3・6・9・12月（四半期ごと）
- 新NISA対応：成長投資枠のみ
過去10年間の指数パフォーマンスは約3.1倍で、TOPIX（約2.6倍）を上回っています。上位構成銘柄にはトヨタ、SOMPOホールディングス、第一生命、ブリヂストンなどの大型株が並び、上位10銘柄で38％以上を占めます。景気敏感株も含まれるため、経済状況による値動きには注意が必要です。
配当利回りは約3.6％。信託報酬を差し引くと実質3.3％程度で、安定したインカムゲインを狙えます。
日本版SCHDのメリット
- 手間をかけずに大型株の高配当銘柄に投資できる
- 四半期ごとの安定配当でキャッシュフローを確保できる
- 信託報酬が低く、長期投資に向く
投資初心者や忙しい方でも、複数銘柄を個別に選ぶ手間を省きつつ、安定的に収益を得られる点が大きな魅力です。
投資の注意点と戦略
一方で、日本版SCHDだけでは分散が不十分な場合があります。特に日本株は中小型株を組み入れないと、景気敏感株に偏りがちです。そこでおすすめの戦略は次の通りです。
- 日本版SCHDまたは日経高配当50ETFを50％
- 自分で作る中小型株中心ポートフォリオを50％
例えるなら、「スーパーで買った野菜詰め合わせに、自分で足りない野菜を追加してバランスを整える」イメージです。大型株だけに頼らず、自分で中小株を補うことでリスクとリターンのバランスが取れます。
投資タイミングと筆者の見解
個人的には、日本版SCHDは「焦らず様子を見るのが得策」です。大型株購入が面倒な人や、ポートフォリオに安定株を組み込みたい人には便利ですが、全て任せきりはおすすめできません。
高配当株投資は学習とタイミングが重要です。丁寧に買い足すことで安定したキャッシュフローを作れます。インデックス投資が「入口は簡単だが出口が難しい」のに対し、高配当株投資は「入口は手間がかかるが出口は比較的簡単」です。実物不動産よりも手間は少なく、しっかり学べば安定収益を狙えます。
日本版SCHDはこんな人におすすめ
- 大型株中心の高配当株に手軽に投資したい
- ポートフォリオに安定株を組み込みたい
- 四半期ごとの配当でインカムゲインを得たい
ポイントは、「大型株はファンドに任せ、小型株は自分で補う」という戦略です。焦らず学びながら丁寧にポートフォリオを作ることで、日本版SCHDは資産形成の心強い味方になります。