はじめに ― 投資初心者が最初に気をつけるべきこと
こんにちは。本日もお金の勉強を一緒に進めていきましょう。
今回のテーマは、「初心者がぼったくり投資信託をつかまされないための3つのポイント」です。
資産運用に興味を持ち、まずは個別株ではなく投資信託から始めようと考える方は多いでしょう。しかし、いざ商品を選ぼうとすると、数が多すぎて何を基準に選べばよいのか分からないという声も少なくありません。
せめて「明らかに不利な商品」は避けたい。そう思うのは当然です。そこで今回は、投資初心者が最低限押さえておきたい3つの重要ポイントを、丁寧に解説していきます。
結論：ぼったくり商品を避ける3つのポイント
結論から申し上げると、次の3つを守るだけでも大きな失敗は避けられます。
- 新商品に手を出さない
- ランキングを参考にしすぎない
- 金融機関のおすすめ商品から買わない（人の手から買わない）
それぞれ順番に見ていきましょう。
① 新商品に手を出さない
投資の世界では、「新しい＝良い」とは限りません。
家電製品であれば、新商品は性能が向上していることが多く、合理的な選択になりやすいでしょう。しかし投資信託の場合は事情が異なります。
理由1：設定時がピークのことが多い
新しい投資信託は、売りやすいテーマで設計されます。
ある市場が好調で話題になっているとき、その分野に特化した商品が次々に誕生します。
つまり、注目されている＝すでに価格が高い可能性がある、ということです。
結果として、高値づかみをしてしまい、その後の下落で損失を抱えるケースは珍しくありません。
理由2：実績がない
新商品には運用実績がありません。
長年運用されている投資信託であれば、
- 経済危機時の値動き
- コスト水準の妥当性
- 長期的な運用姿勢
などを確認できます。しかし、新規設定されたばかりの商品は未知数です。初心者が良し悪しを判断するのは非常に困難です。
少なくとも数年間の運用実績が確認できる商品を選ぶほうが無難でしょう。
② ランキングを参考にしすぎない
「売れ筋ランキング」「成績上位ランキング」
これらはつい目を引きます。しかし、投資の世界ではランキングに頼りすぎるのは危険です。
売れている＝良い商品とは限らない
販売側は、自社に利益が多く入る商品を積極的に宣伝します。広告費や販売促進に力を入れれば、ランキング上位に入ることは十分可能です。
つまり、「売れているから優れている」のではなく、「売りたいから売れている」ケースもあるのです。
過去の成績は未来を保証しない
資産クラスの成績は毎年入れ替わります。
今年好調だった分野が、翌年も好調とは限りません。むしろ好成績のあとに成績が落ちるケースも多く見られます。
また、ランキングの集計期間は恣意的に設定できます。
短期間だけ好成績だった商品を切り取れば、上位表示させることも可能です。
ランキングはあくまで参考情報にとどめ、判断材料の中心にしないことが重要です。
③ 金融機関のおすすめ商品から買わない
これは特に重要なポイントです。
対面販売では、販売手数料や信託報酬が高い商品が提案されることが少なくありません。たとえば、購入時に数％の手数料がかかり、さらに毎年高額な運用コストが差し引かれる商品も存在します。
販売側にとって利益の大きい商品が優先される構造になっている以上、顧客にとって最適とは限らないのです。
過去の調査でも、市場環境が好調だったにもかかわらず、対面販売で購入した投資家の相当数が損失を抱えていたという結果が出ています。高コストがリターンを圧迫している典型例です。
近年は改善の動きもありますが、基本的には「人の手から買わない」ことを意識するのが無難です。
投資で最初にやるべきことは「守ること」
資産運用で成功する第一歩は、
「資産を増やすこと」ではなく「無駄に失わないこと」です。
高い手数料を払い続ければ、それだけで将来のリターンは確実に削られます。手数料は確定損失です。市場の上下よりも、まずコスト管理が重要なのです。
初心者に適した選択肢とは
初心者が投資信託を選ぶのであれば、一定の基準を満たした商品群の中から選ぶのが安心です。
例えば、税制優遇制度の積立投資枠の対象商品は、一定の条件をクリアしたものに限定されています。国内に数千本ある投資信託の中から厳選された比較的良心的な商品群です。
もちろん、その中でもコストや内容の比較は必要ですが、スタート地点としては合理的でしょう。
また、購入は対面ではなく、低コストで利用できるオンライン証券を活用するのが一般的に有利です。
まとめ ― 3つを守るだけで失敗は大きく減る
最後にもう一度まとめます。
- 新商品に手を出さない
- ランキングを盲信しない
- 金融機関のおすすめ商品から買わない
この3つを守るだけでも、資産を失うリスクは大きく減らせます。
投資の世界では、「何を買うか」以上に「何を買わないか」が重要です。
せっかく資産運用を始めるなら、最初の一歩でつまずかないようにしましょう。
資産を守る力と増やす力は、学べば確実に身につきます。
今日が人生でいちばん若い日です。焦らず、着実に知識を積み重ねていきましょう。
最後までお読みいただき、ありがとうございました。